文 | 本刊特约理财规划师 王安玉
理财案例
关女士38岁，在北京一家私企担任销售主管，年薪20万元；祁先生40岁，在北京一家外企担任管理部经理，年薪30万元。夫妻双方工作稳定，属于典型的都市高收入人群。关女士有一孩子12岁，小学六年级。家庭有住房一套，面积100平方米，市值140万元，存款200万元。保险方面，夫妻两人除社保外，没投什么商业保险。
资产分析
(一)家庭财务状况综合评述：
1、关女士家的固定资产为140万元，而金融资产投资比率为0，应加大金融资产投资比率。
2、关女士的家庭处于成长期，有较高的储蓄投资比例，子女教育支出10年内的支出较高，之后支出会有所下降。生活质量会更好。
3、负债比例为零，家庭暂时没有任何财务风险。
4、家庭保险不足，应加强保险的投入。因为家庭属于形成初期，子女教育，家庭意外伤害或者重大疾病风险仍然存在，而且关女士夫妇是家庭的收入来源，更要注意加强疾病及意外险的投入。
(二)SWOT分析
1、强项(strengths)：
关女士夫妇职业和收入稳定，并且有较高的工资收入；拥有一套房产，负债相对较低；净资产相对充裕，为较灵活的资金投资，提供了可能和资金准备。
2、弱项(weaknesses)：
关女士夫妇工作繁忙，缺乏更好的资产投资收益，除了银行存款，没有其他金融资产。
3、机会(opportunities)：
国家经济平稳发展，今明年的投资渠道增多，可以把握机会，使自己的资产抵御通胀和达到增值目的。此外，家庭资产流动性强，也是关女士家庭的一大忌讳。
4、威胁(threats)：
首先，学费存在上涨率，以后会不断上涨，在未来6多年的求学其间，可能会出现大额的额外费用。另外，为了孩子接受更好的教育，可能会有送孩子出国留学的目标。
其次，物价持续上涨，人民币面临升值，而且股市存在动荡，这无疑对每个家庭都带来一定程度的威胁。
理财目标
1、6年后，孩子出国留学。
2、夫妻两人都希望未来5年后，可以更换150平米住房一套，房价现值225万元左右。
3、夫妻两人希望从2012年开始，每年有一个国外旅游计划，每年相关费用2万元左右。
4、夫妻两人也希望安安心心退休，并且至少能维持现有的生活水平不变。
理财建议
1、家庭保障
为了防范意外的风险，关女士家庭需要增加保障这方面的投入。
保险种类可考虑定期寿险、重疾险、意外险等保障型保险产品。重大疾病方面，考虑到不少常见重大疾病(如恶性肿瘤)的治疗费用较高，因此夫妻俩能有40万元的保障金额，基本上可以得到较高的保险保障。然后再搭配意外伤害险，就可以有一份全面的保险保障了。
2、子女教育
假设孩子18岁-21岁去新西兰留学，每年学费15万元，生活费8万元左右，总计需要相关费用现值92万元，6年后约为99万元。
从现在开始储备，有6年的时间。对长达5年以上的长期理财目标，建议采用基金定额定投，即投资者设定在每月指定日期，自动申购固定金额的开放式基金。这种长期地聚沙成塔，可达到平均成本的效益，风险也被分散了。
3、退休养老计划
关女士夫妻两人的退休年龄均为55岁，从55岁开始领取养老年金，假设生命极限80岁止，养老年限是25年。保证退休养老的生活质量不低于现在的生活水平，假定通货膨胀率是4%。
关女士夫妻要保证退休后的养老生活不低于现在的生活水平，在退休当年(55岁)应当准备的退休后25年的生活费为155万元。为达到这个养老的目标，可以通过商业保险的养老保障和各种理财的方式，使现有资产增值收益，真正达到老有所依的目标。
4、投资规划
鉴于关女士和先生都是高级白领，平时工作繁忙，无暇顾及投资理财，故不建议投资股市、期货、外汇等高风险投资产品。需要从长远来考虑投资，用较长的时间达成投资目标，而基金恰好可以满足关女士的这种需求，基金市场将是绝大部分居民投资的主要方向。关女士家庭投资期为17年左右(55岁左右退休)，建议采用较为激进型的投资组合：可支配投资资金的60%持有股票型基金，20%持有债券型基金，20%持有平衡型基金。
5、出国旅游计划
通过准备家庭6个月支出作为应急准备金，足以支付每年出国旅游的相关费用。
6、换房计划
5年后换房的现值需求225万元，考虑到未来北京房价充满了不确定性，家庭现有存款充足，因此提供两种方案，以供选择：
方案一：5年后卖掉旧房，预计可售145万元，资金缺口80万元左右，可以在贷款和自有资金之间选择。
方案二：用自有资金首付30%，即67万元左右，其余资金由银行按揭贷款补充。旧房出租，租金加上夫妻双方公积金，作为每月按揭还款主要来源。
＊作者系中国农业银行(2.66,-0.01,-0.37%)金融理财师
