过度消费、恶意欺诈、重复授信给行业蒙上阴影
随着消费成为经济增长的主要驱动力，我国的消费金融进入爆发期。数据显示，今年1至8月，我国居民新增消费性短期贷款达1.28万亿元，新增总额已达去年全年的1.54倍。多方预测显示，“十三五”期间我国的消费信贷余额将达到10万亿级的规模，年化增长率在20％以上。
市场的巨大潜力正吸引各大机构“跑步”进入这一领域，除了商业银行、持牌消费金融公司，大型电商平台和部分网贷平台也纷纷杀入这一领域。值得注意的是，在规模迅速扩张的同时，“恶意欺诈”、“过度消费”等负面词汇困扰着行业发展，一些机构的业务违规发展、过度授信也给整个行业蒙上了一层阴影。
业内人士建议，从金融机构的角度出发，宜借助金融科技的发展，加强自身风控能力，而从监管的角度而言，则应加快整个社会征信体系的建设，推动消费金融市场的健康发展。
机构跑步进入消费金融规模大增
Talking Data发布的《2017年消费金融行业发展报告》显示，2012年至2016年，我国消费信贷余额呈现不断上升的趋势，消费信贷占贷款总额的比重也不断提高，消费信贷在金融机构贷款中的地位逐渐提高。
上述报告还显示，消费信贷与GDP的比值不断提升，2016年，该比值突破30%，消费信贷对于经济发展的支持作用增强。2010年以来，除了房贷、车贷之外的短期普惠消费性贷款占比不断增加，由2010年的12.7%增长至2015年的21.6%，2016年，其占比虽然有所回落，但仍然保持在19.7%的较高值上。
Wind数据也显示，2017年1至8月，居民新增消费性短期贷款达1.28万亿元，累计同比多增7833亿元。而2016全年新增消费性短期贷款总额仅8305亿元，今年前8个月新增总额已达去年全年的1.54倍。另外，今年上半年，我国GDP增速为6.9％，而同期消费增速为10.4％。消费对国民经济贡献度的提高，少不了消费金融的支撑。
消费金融的快速增长，也吸引了大量机构的进入和投入。商业银行是消费金融行业的主要参与者之一，其推出的消费金融产品种类繁多，主要包括信用卡和消费贷款。值得注意的是，近年来，不少银行在贷款和业务结构上都发生了变化，逐步加大对消费贷款的投入力度。
近期披露完毕的A股上市银行2017年中报显示，今年以来银行消费贷款规模均有不同程度的增长，多家银行突破千亿。其中，平安银行上半年消费金融余额达2770.90亿元，同比增长255.49%。建设银行个人消费贷款以电子渠道个人自助贷款“建行快贷”带动业务发展，个人消费贷款余额1580.76亿元，较上年末增加830.37亿元，增幅也达到110.66%。另外，截至2017年7月末，招行消费贷款余额较年初增加约200亿元，其中信用贷款增加约100亿元，占比约达50%，其中“闪电贷”余额在今年5月已突破百亿。
与此同时，信用卡业务也成为不少银行尤其是股份制银行发力的重点。以浦发银行为例，其信用卡业务2017年上半年总收入达218.65亿元，同比增长94.05%。
信用卡服务平台我爱卡首席研究员董峥在接受《经济参考报》记者采访时表示，信用卡是银行与用户建立联系的重要工具。因此，在消费主力年轻化、竞争日趋激烈的信用消费市场，通过信用卡业务从场景获客、并依托场景提高用户体验，对银行而言是新的竞争机遇。
消费金融行业另一重要的参与者就是持牌的消费金融公司。今年8月下旬，中青旅公告称与光大银行共同发起成立“光大消费金融股份有限公司”。目前，持牌公司达到约22家。
近期，多家消费金融公司公布了其2017年中报，营业收入、净利润同比均出现大幅增长。比如，今年上半年，中银消费金融有限公司实现营业收入20亿元，同比增长125.73%；净利润6.45亿元，同比增长192%。与此同时，马上金融、苏宁消费金融和华融消费金融在今年上半年也实现了扭亏为盈。
在上述两类机构之外，行业巨头旗下的互联网金融公司和一些P2P借贷平台也涌入消费金融行业。得益于天然的消费场景和便捷的产品体验，互联网消费金融的增长尤为迅猛。根据艾瑞咨询的最新报告，从2013年到2016年，我国互联网消费金融交易规模从60亿元猛增到4367亿元，4年增长70倍，年复合增长率达317％。
“过度消费”、“过度授信”苗头显现
“我使用蚂蚁花呗已经快两年，信用额度有1万多。花呗连着支付宝，线上支付比较方便。和老一辈‘量入为出’不同，我们这代人喜欢花明天的钱，遇到贵一点的东西可以分期付款。”在互联网公司工作的90后刘浩说。
消费金融的服务客户正在向着年轻群体不断下沉。《经济参考报》记者随机采访的10名90后均表示，使用信用卡／蚂蚁花呗／京东白条中的一类或两类。
蚂蚁金服的数据显示，国内近1.7亿90后中，超过4500万开通了花呗，相当于每4个90后就有1个人在用花呗。招商银行旗下招联消费金融公司表示，目前授信客户1100万人，累计放款超过1200亿元，其中34岁以下客户占比达到83％。
在消费金融客户更为年轻化的同时，“过度消费”的苗头开始显现。由于大学生申请信用卡有难度，校园分期一度成为消费金融的高频场景。有消费金融公司人士表示，每年苹果新品发布会后，通过分期贷款购买手机的大学生会明显增多。不少大学生金融意识较为薄弱，还款能力有限，由此引发的违规催收甚至暴力催收事件，多次成为新闻事件。
与此同时，欺诈风险也是消费金融面临的严峻挑战。消费金融贷款金额小，申请数量大，有的还是全线上操作，给了一些人可乘之机。以分期购物起家的乐信CEO肖文杰说，有人甚至到农村花钱收身份证用于诈骗。因为农村很多用户并无任何借贷或信用记录（俗称“白户”），更容易在消费金融平台上骗贷成功。
和传统金融业务相比，消费金融产品多数不需要抵押、担保，申请门槛相对较低，对个人信用的依赖度较高。因此，“过度消费”和欺诈风险频发的同时，消费金融的不良率也在攀升。
银监会数据显示，截至2016年9月末，已批准开业的15家消费金融公司行业资产总额为1077.23亿元，贷款余额为970.29亿元，平均不良贷款率为4.11％（2016年末商业银行不良率为1.74％）。而就在2015年9月，这一指标为2.85％。一年之内不良率增长44％，引起了多方关注。
与此同时，银行信用卡业务的风险系数也在上升。根据央行发布的《2017年第一季度支付体系运营总体情况》，截至一季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额为604.7亿元，环比增长12.89%，占信用卡应偿余额的1.5%，较上季度末上升0.1个百分点。而2016年的年度数据显示，2016年，信用卡逾期半年未偿信贷总额为535.68亿元，同比增长40.9%。由于国内信用卡业务发展迅速，信用卡的“过度授信”或者“重复授信”导致银行存在不小的潜在风险。
值得注意的是，有些消费金融公司为了扩张规模、追求利润，还铤而走险进行各类违法违规操作，使得整个行业的风险指数更为加剧。
今年8月，北京银监局公开了对北银消费金融有限公司的处罚决定，北银消费金融被给予合计900万元的行政处罚，四位高层人员也接受处罚。行政处罚信息公开表显示，北银消费金融贷款和同业业务严重违反审慎经营规则、超经营范围开展业务、提供虚假且隐瞒重要事实的报表、开展监管叫停业务等。
这已经不是北银消费金融首次被监管开出罚单。2016年6月30日，北银消费金融因“当事人变相突破监管规定发放贷款；贷款管理存在严重问题，造成个人消费贷款用途不真实，部分资金被挪用；无合理理由和充分证据的情况下上调贷款风险分类，资产质量严重不实”，被罚款人民币150万元。
大数据征信成发展方向
随着中国经济持续转型，消费金融面临巨大的发展机遇。然而，快速发展带来的金融风险亦不可忽视。
“消费金融的快速发展带来家庭债务的上升是必然的，但同时也是可控的。一方面，应依托监管的力量规范市场，严控个人及家庭单位的过度授信；另一方面，从金融机构的角度出发，应加强自身风控能力，通过大数据分析借款人负债情况，并制定相应策略。”招联消费金融公司负责人表示。
多位业内人士建议，考虑到消费金融面临的种种风险，消费金融行业的参与者需要搭建一整套完整的风控体系，从贷前、贷中、贷后全面管理消费金融业务开展过程中遇到的各种风险。风控体系包括很多层面，如新产品上线的风险评估、渠道管理、反欺诈人工调查、操作风险管理、资产管理等。其中，借助科技手段进行大数据征信将成为行业未来发展的趋势。
招联消费金融公司负责人表示，我国的征信体系尚不完善，央行征信8亿人中，仅有3亿信贷记录，5至6亿人征信缺失，对于以信用为基础的消费类信贷而言，距离“普惠”的目标仍有一段距离，特别是对于蓝领、学生等相对下沉的客群，其具有旺盛的消费需求但缺乏客观的授信依据，需要借助金融科技等辅助力量完善对客户资质的正确评价。
上述负责人也表示，招联与股东联通公司进行合作，从3亿联通用户中筛选出近亿的白名单客户，成为运营商首例面向客户的信用评分体系。通过在网时长、使用多少、按时履约、及时缴费等方面，对用户信用给出综合评估，并提供相应的通信、消费和金融服务。
蚂蚁金服“花呗”事业部总经理邵文澜表示，蚂蚁花呗专门构建风控模型，对用户消费数据进行分析。如果用户之前消费的客单价在100元以下，使用花呗后陡增至400到500元，系统会发出预警。此外，经用户授权后，系统还可以监测用户的位置信息，如果用户人在国外，消费却在国内，则可能存在盗刷的风险。
据悉，工行也正在探索引入第三方互联网平台数据、社保、税务、公积金等行外可证实收入信息，将现有白名单客户数量扩大至亿级。
业内人士还呼吁，必须加快社会整体的征信体系建设，为消费金融的发展创造更为坚实的基础，尤其要将互联网消费金融和小贷公司的数据纳入征信，建立信用信息共享机制。
招行消费金融业务负责人表示，当前消费金融市场竞争机构众多，其目标客群具有重复性，对同一客户多头授信的概率很高。一旦经济出现波动，风险将不期而至。通过信息共享，有利于机构掌握客户真实负债情况。他还表示，亟须建立全国范围内以个人为基础的资产负债表，对于客户负债上限管控应纳入监管范围，并实施统一标准，以维持市场秩序，促进行业良性发展。
邵文澜表示，消费金融金额小、频次高，在传统征信报告中并无相应的名录对应。如何接入征信系统，需要行业共同研究解决方案。
监管应向功能性监管转变
业内人士表示，促进整个消费金融行业发展，还需完善消费金融的监管机制，探索功能性监管、分级监管。
记者获悉，当前涉足消费金融的机构中，有的持有专门的消费金融牌照，有的使用小贷公司的牌照，有的没有金融牌照，通过赊销开展业务。基于此，行业监管宜从目前的以机构监管为主向功能性监管逐步转变。
蚂蚁金服方面表示，由于消费金融参与主体良莠不齐，一些机构出事后，其他正规经营的机构也跟着“躺枪”。未来可探索分级监管，既减少监管成本，也有利于行业优胜劣汰。
此外，要重视金融消费者合法权益的保护。招联消费金融公司负责人建议，应适度限制放贷机构资质，解决新型市场主体的合法性问题，维护消费金融市场的稳定性。民间借贷多以利益为驱动，产品及管理上存在较多漏洞，例如渗透到校园中的民间借贷，对学生和社会产生多种负面影响。正规机构应有效利用自身流量与资金优势，探索相对客观的授信依据，拓展授信客户范围，以 “良币”驱逐“劣币”。
加强对金融消费者合法权益的保护也尤为重要。央行金融研究所所长孙国峰表示，有相当多的消费者并不特别清楚自己借的钱到底是什么利率。比如一些学生买苹果手机，贷款总额5000元，每个月还500元，一年下来的利率是20％甚至更高。这一方面需要消费金融机构以更加明确、通俗易懂的语言向消费者披露贷款风险，另一方面也需要针对大学生等重点群体加强金融风险教育，在社会上营造“理性消费”的文化。（记者 张莫 何欣荣 桑彤/北京 上海报道 来源： 经济参考报）
