文/周文明
30岁的李先生是一家外企公司的业务代表，妻子28岁，有一个3岁的宝宝，家有存款、基金、债券等共计19万元；夫妻双方具备基本的社保，无其他保障；目前月收入共计10500元，月支出6600元，李先生夫妇租房居住，希望有完备理财规划的同时实现购房的目标。
第一步 了解家底
对家庭财务现状的分析是理财的起点。只有全面了解家庭的财务状况，才能在此基础上进行合理的规划。李先生的家庭收入构成图如图1所示。夫妻双方月收入相差不大，属于“二人携手创明天”的类型。在家庭收入构成上，工资并不是唯一的收入来源，有利于分散单项收入的变动带来的可能性风险。支出方面如图2所示，目前家庭的月支出中，日常生活支出占到了34%。由于租房居住，所以购房必将成为未来生活的一大支出。目前家庭月节余比率为37%，这说明家庭收支控制的比较好，但是并不是结余越多越好，需要有效提高结余资金的增值能力。
收入构成图支出构成图 李先生家庭总资产为19万元，尚无负债，但是随着购房计划提上日程以及子女慢慢长大，隐性负债会逐步显现，这需要在未来的规划中重点关注。一般来说，家庭资产负债率控制住50%以内是比较合理的。
第二步 确定理财目标
家庭财富的积累、生活质量的高低与理财目标的优劣成正比。凡事预则立，不预则废。及早确定理财目标，实现目标才能有的放矢。确定有效的理财目标需要注意以下几个原则。
有效防范风险日常生活中，每天都受到可能的意外、疾病的威胁，如果没有准备，一旦发生意外，将导致家庭财务的中断。因此，确定理财目标要有效防范风险，尤其是重大疾病和意外伤害方面的风险。
明确支出的轻重缓急支出有轻重缓急之分。在确定理财目标的时候，要区分哪些是必须的，哪些是非必须的，如日常基本生活、孩子的教育等属于即期支出；而购房、购车、旅游等则属于可以适当延缓的支出。将各种支出进行排序，坚持先急后缓的原则，减少不合理消费，逐步实现预期目标。
量化目标理财目标要在结合实际的基础上细化、量化，既不要好高骛远，又不能纸上谈兵。要清楚地了解实现这些目标所需要的期限，较短则需要比较保守的投资项目；期限较长，就可以进行一定程度的风险投资。
结合李先生的实际情况，其当前首要的理财目标是进行资产组合的调整，增加有效投资。其次是子女的教育规划和家庭的风险防控工作。
第三步 确定风险偏好
了解自身风险偏好是量身定做规划方案的基础。一般来说，风险偏好分为保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型和进取型。风险偏好越倾向于进取，越期望获得更大的收益，也越愿意承担更大的风险。
风险承受能力是制定个人理财规划的依据。投资者愿意承受多大的风险只能说明他的风险倾向，并不说明其风险承受能力。如果一个投资者在高收益的诱惑之下，根本不考虑自身的风险承受能力，投资一些完全不符合自身收益风险特征的产品，一旦出现风险损失，后果非常严重。投资的成败首先取决于对风险的认知程度。只有理性地对待自己的风险偏好，清醒地知道自己所能承受的风险大小，并据此选择相匹配的产品，才能在有效控制风险的前提下实现预期的财务目标。
第四步 资产配置
李先生正处于家庭初建期，事业处于起步阶段，子女负担较轻，每月结余较多，可承担较大的风险。这一阶段的理财核心是投资。其次是子女教育规划、风险管理和保险规划。根据李先生所处的生命周期，建议在风险可控的情况下，尝试一些较高风险的投资项目，以充实家庭资产并积累投资经验。
家庭应急基金的准备
家庭理财要坚持量入为出的原则，清晰了解家庭资金的变化。实际生活中，可以建立理财日记，记录每月的家庭收支，然后对此进行分析，特别要注意减少盲目购物等非理性消费，实现财富的逐步积累。
家庭的应急准备金以能维持家庭3～6个月的开支为宜。如果过少，则满足不了应急的需要，如果准备过多，又不利于家庭资产的有效增值。李先生目前每月支出6600元左右，建议准备2万～4万元的应急准备金，这部分资金可以存为银行活期或者投资于货币市场基金。
适当配置保险
保险是家庭理财中必不可少的。人寿保险不但可以确保家庭意外情况下的生活保障，还能补充晚年的家庭收入，提高生活质量。如中国人寿(16.10,0.25,1.58%)保险公司的国寿祥泰终身寿险、新华保险公司的红双喜盈宝利两全保险以及平安保险公司的金宝盆两全保险等。此外也需要关注健康保险。一场大病往往会引起倾家荡产，单纯的医保根本满足不了现实的需要。对李先生的情况，可以考虑太平洋保险公司的“乐享安康”保险；中意保险公司的中意年年安康重疾险以及恒安保险公司的欢笑满堂两全保险等。
做风险性投资
李先生风险承受能力较强，有必要涉入一些高风险的投资项目，逐步扩大家庭资产规模。我国股市日趋规范，可以适当的介入股市，但是目前行市不佳，需要在合适的时候适时介入。而开放式基金具有“专家理财、风险小、收益高”的特点，购买成长性好、运作稳健的开放式基金也会取得较高的收益；另外，银行为了吸引客户，往往会利用专家团队的研究优势，设计发行一些理财产品，有保本型的、有高风险高收益型的，寻求稳妥、能保值的理财产品，是投资的重要选择。结合实际情况，其投资分配做如下建议：
产品 投资比例（%） 收益效果
基金（股票型） 30 收益较高、风险不大
银行理财产品 20 收益相对稳定
股票 20 收益高、风险大
定期存款（含通知存款） 30 收益稳定，无风险
子女教育早期投入
家庭理财之计要尽早开始，尤其对于子女的教育规划。李先生的孩子还小，消费较低，随着孩子年龄的增长，家庭的各项开支势必会越来越多，教育、补习、医疗等消费支出十分庞大。李先生可以购买一份教育保险，它属于储蓄型的险种，每年定期投入，既可以强制储蓄，又能获得一定的保障。另外，该险种具有保费豁免的功能，一旦家庭财务出现危机，不至于影响孩子教育的继续。此外，可以开通一个定投账户，每月定期投入资金，长期坚持能充分享受复利的效应，有效分散风险，收益十分可观。这部分资金不管是用于未来孩子的教育，还是自己的养老，都值得选择。
第五步 后续跟踪，及时调整
综合考虑家庭的需求后，确立的理财目标应该是多层次的。随着年龄的增长，生命周期的变化，目标也会相应发生变化，理财方案也要适当调整。家庭理财，是一个长期、动态的过程。市场情况瞬息万变，在全球金融快速变化的大环境下，更应该及时地审视和调整家庭财务结构。在理财的过程中多关注自己家庭财务状况的变化，包括收支变化、资产负债情况以及其他日常消费的变化等，同时要了解经济发展的走势，多与理财师沟通交流，及时了解市场信息。建议每半年对自己的理财方案做一次梳理，不断检视并优化自己的投资组合，确保投资规划一直在靠拢目标。
