存货管理混乱、账外账、虚假交易……你绝对意想不到,这些问题会与今年创业板的大牛股联创节能联系在一起。上周,因证监会网站曝光公司诸多财务造假事件,联创节能临时停牌。记者从维权律师处获悉,由于证监会未对联创节能立案调查,股民维权尚有难度。律师建议股民要求证监会立案调查,并呼吁证监会对此类违规给予“零容忍”,为股民维权创造条件。
诸多利好刺激股价暴涨163%
业绩好、毛利率较同行高、“智慧城市第一股”……集诸多概念和利好于一身的联创节能,是去年底至今的这波创业板牛市行情的牛股。公司股价出现罕见19连阳,期间股价暴涨163%,股价由26元飙升至70余元,成为市场关注的焦点。然而,谁能料到,这样一只牛股,在股价暴涨背后却充斥着各种谎言、欺骗。
证监会网站近日发布《山东联创节能新材料股份有限公司2012年年报监管案例》,解开了联创节能造假的黑幕。今年1月22日,联创节能率先披露创业板2012年年报。山东证监局在年报审核期间,发现联创节能存有表述不一致、收入确认及成本核算存在错报风险,立即对联创节能进行了现场检查。联创节能还牵涉到与天丰节能的虚假交易问题。而此时,天丰节能正处于IPO财务核查的关键时期。
山东证监局称,经多方信息比对,发现联创节能将以前年度账外核算的零散客户销售收入284.8万元,于2012年度将其发票283万元虚开给了天丰节能。为“造出”对应的收款记录,联创节能用虚假银行承兑汇票复印件入账,同时,为“做平”账面资金,又将该笔虚假银行承兑汇票“付给”第三方亚东贸易。
面对质疑竟不能自圆其说
联创节能年报披露后,山东证监局及时进行了审核,发现其对募投项目建设进度、利好政策以及对公
司经营业绩影响情况等敏感事项存在表述不客观、不准确、前后不一致等问题,多项财务指标异常,收入确认或成本核算方面存在重大错报风险。
这其中包括三大项问题:一是在应收账款与存货期末余额分别较期初增长了63.62%与43%的同时,应收账款与存货周转率大幅下降;其次,23.61%的毛利率远高于同行,如红宝丽最近三年的毛利率分别为16.44%、13.67%、16.44%;三是经营性现金流量与营业利润不匹配—2012年度,公司经营活动产生的现金流量趋于恶化,由2011年度的3585万元转为-5865万元,公司当期实现营业利润6080万元。
此后,山东证监局和深交所发函向联创节能问询。诡异的是,联创节能在回函中对毛利率异常事项,向山东证监局和深交所提供了不同的说明,且两者存在矛盾之处。
股民希望证监会处罚以便索赔
记者看到,在当天收盘前,联创节能股价在65.18元,已较上市以来的最高点92元下跌了不少。不少股民在股吧里表示,自己就是在最高点附近买进的,担心复牌后股价将连续跌停,自己损失巨大。
对于这样一家造假的上市公司,如果股民不幸买入了股票并遭到损失,有无办法维权呢?为此,记者采访了知名证券维权律师、广东奔犇律师事务所主任刘国华,他告诉记者,联创节能股民维权为时尚早。根据我国的证券法,只有上市公司被证监会、财政部等部门行政处罚过后,股民才能起诉索赔。而从公开的信息来看,联创节能还没有被行政处罚,只是被调查发现问题,有可能证监会仅要求公司整改了事,如果是那样,股民将无法维权。
他建议受损股民先要求证监会对联创节能立案调查,并呼吁证监会对上市公司违法违规实行“零容忍”政策,该给予行政处罚的就处罚,不要姑息联创节能的财务造假行为,给股民一个维权的机会。
