■本报记者 曹 蓓
在存贷比和资本充足率的压力下，掀起第二波上市潮未果的城商行遭遇资本阻力，多家银行表示资本充足率是无法绕过的问题。
“除了已上市的三家上市银行以外，没有上市的城商行和众多中小银行一样，面临资本比较吃力的问题。”光大银行(2.95,0.00,0.00%)(微博)首席宏观分析师盛宏清在接受《证券日报(微博)》记者采访时指出。他说，明年各家银行在资金方面又会面临比较大的压力，因此对上市融资的渴求更显得急迫。
然而在上市时间表一再推迟，资金来源难有突破的情况下，城商行的资本压力是否面临无解？
“很多城商行都把希望盯在上市上，但是上市的银行毕竟是少数，国外也是。在国外仍然有很多社区银行和小银行能够找到自己生存领域。”兴业银行(13.08,0.15,1.16%)(微博)首席经济学家鲁政委(微博)告诉本报记者。“最重要的是，不要期望每个银行都变成工行。”有的银行盲地想做大做强，一味追求上市，而不在“稳”上下功夫，致使其陷入困境。
城商行面临资本的烦恼
杭州银行行长俞胜法曾在接受媒体采访时表示，现在监管部门对于银行资本充足率的指标监管已经非常细化，各家银行现在做任何业务都必须将资本充足率问题考虑在内。随着监管新规的出台，资本将是银行最为稀缺的资源，资本是否能及时补充将直接关系到银行监管风险评级和业务发展。
“总的来讲，上市城商行的资本充足率一直以来比较高，但是其他没有上市的城商行，很多都遭遇到资本金的难题。”盛宏清说。 因为是政府财政部门和大企业作为股东，所以在资金来源方面不占优势。
很多城商行都是在经济高速发展的周期建立的，直到现在还是有很多银行主要负责地方政府的基建项目等，风险资产的权重很大。与此同时，他们的存款有限，多是靠政府财政资金和公共事业资金。居民存款难度大的多，主要是因为一方面是网店分布不广，另一方面是跟大行和股份制银行的竞争中不占优势。所以资本充足率的压力相对于大行和股份制银行来说，更加严峻。
从半年报的数据来看，截至今年上半年，南京银行(8.86,0.13,1.49%)资本充足率为12.43%，核心资本充足率为11.63%，分别比年初下降2.2个和2.12个百分点。宁波银行(9.73,0.06,0.62%)资本充足率为14.62%，核心资本充足率为11.46%，分别比年初下降1.58个和1.04个百分点；而北京银行(10.09,-0.02,-0.20%)资本充足率12.27%，核心资本充足率9.68%，分别比年初下降0.35个百分点和0.83个百分点。
根据8月15日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)，国内系统重要性银行和非系统重要性银行日常资本充足率须分别不得低于11.5%和10.5%，两种银行需要在2013年和2016年之前实现达标。
“面对严格资本监管新规，上市没有明确的时间，存款又受限网点少，在同质化的竞争中不占优势，资本的困难可想而知。”业内人士表示。
上市未成 发债风行
在上市的时间表还没有确定的情况下，受迫于资本的压力，很多城商行选择发债，有的甚至不计成本。
7月中旬，重庆银行股东大会审议通过议案，拟发行8亿元次级债。继2008年和2009年分别发行20亿元次级债之后，今年9月，江苏银行再度在银行间市场招标发行30亿元次级债。期限为15年，在第10年末附发行人赎回权，所募资金将用于充实附属资本，提高资本充足率。至此，其次级债存量规模将达到70亿元，逼近银监会规定的次级债额度上限。
今年3月31日徽商银行完成发行的40亿元次级债，期限为15年期，票面利率高达6.55%，已经超出当时半年期的贷款利率(6.10%)。5月31日，成都银行公布的次级债发行结果显示，成功发行的24亿元10年期次级债的票面利率飙升至7%，超过了6.4%的一年期贷款基准利率，甚至还超过了6.8%的五年期贷款利率。
是进还是退 这是个问题
“中国的银行业普遍存在同质化的问题，诞生于地方的城商行也没有逃脱这个套路。”鲁政委指出。“很多银行想上市，但是能上市的银行毕竟是少数。”
鲁政委说，城商行要有城商行的发展思路，不能每个银行都想做“工行”。而目前的情况就是，有的银行盲目的想做大做强，也正是由于这种思路，从不在“稳”上下功夫，也就是这种思路，让更多的银行陷入困境。
“像德意志银行、花旗银行、汇丰等这种大行，在全球也毕竟是少数。在国外，也有很多小银行、社区银行从事传统的信贷业务，而跟这种大行的发展思路完全不同。”他说。
城商行贪大贪多的发展风险已经逐渐显现，2010年，齐鲁银行遭遇的“特大伪造金融票证”以及城商行在扩张过程中接二连三暴露出的风险，引起了监管层的注意。
在4月1日召开的城商行联席会议上，中国银监会主席助理阎庆民明确表示，今后将审慎推进城商行跨区域经营，把城商行内控机制作为重点检查项目，对于内控不健全的城商行的新设网点申请，“暂停审批”。5月，阎庆民透露，银监会正在就城商行设立异地分支机构拟定新的评估政策，目前各城商行在进行自我评估，6月底或出阶段性数据，而后还将进行复评和抽评，最早8月底或有结果。
此后，城商行异地设分行逐渐受到了限制。更有媒体报道消息指出，银监系统下发了一份关于进一步加强城商行风险监管的通知，该通知进一步明确了对城商行的监管政策，未来监管层将引导城商行以本地业务为主、不鼓励城商行到京沪等地设立经营性内设机构、审慎对外投资。
“不要在乎跑的有多快，而关键在于是否跑的稳。问题永远是出在那些一味追求速度和规模的银行上。”鲁政委说。“当然，对于一些优质城商行来讲，上市确实是更有利于发展，但是对于大多数城商行来说，退守到自己的优势区域，思考如何发挥自己的优势把事情做好，比忙于放贷款、忙于融资、忙于上市要重要的多。”
郭田勇(微博)表示，城商行目前最为关键的是要改善信贷质量，实现业务转型，通过差异化、特色化的发展找到自身的核心竞争力。“在这个基础上，城商行朝股份制商业银行走也好，朝社区银行方向走也好，朝提供更加专业化的服务的方向上走也好，就会比同样在这条路上走的其他银行有更多的办法、更多的产品、更好的经营方式。”
