上述华鼎担保内部人士告诉记者,盲目扩张和投资失误才是陈奕标的致命失误。
这位人士说,陈奕标的主要败笔是收购香港的两家上市公司。收购这两家香港上市公司的钱都是从内地市场借的,但是香港上市公司的钱回不到内地,而内地的资金又紧张,才导致整个资金链断裂。
记者还从接近中担担保的人士处了解到,陈奕标在广东还一度企图控股一家村镇银行。但是,银监会2009年6月发布的《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》,明确规定小额贷款公司改制为村镇银行主发起人、最大股东必须是银行业金融机构,这直接导致陈奕标的计划失败。“他在这个事情上浪费了许多资金和精力。”上述人士说。
由于业务的急剧扩张,陈奕标根据市场和客户需求还涉足了其他金融业务。比如,最近两年曾经设立过一个叫亚瑟尔投资的投行,设立这家机构的目的是为了介绍自己的中小企业客户去美国上市。但是去年华尔街中国概念公司出现会计丑闻,中国概念股被猎杀,这家投行公司成立一年之后也解散了。
另外陈奕标还设立股权投资公司。陈奕标任董事会主席的泰润国际投资有限公司2011年年报披露,陈奕标还在一家总部设于美国的投资公司任主席。该公司投资多家公司,包括一家公用事务设备制造公司及一家空气净化设备公司。此外,陈奕标自己旗下还有一个杂志社。
总体看来,陈奕标的金融帝国已经隐然成型。他的庞大蓝图其实就是成立一个金融控股集团,对中小企业提供包括担保、信贷、财务顾问、股权投资、上市、品牌宣传等等全套的一条龙服务,构筑一个完整的金融服务产业链。 但是,从去年开始国有商业银行对其担保业务的收紧,使得其资金链断裂,最终一切都成了泡影。(以上来自华夏时报)
我们看以上后,我认为担保业的发展是懂得资金的三性是核心,按金融公司运行是根本,审慎稳步发展是基础。具体如下:
一、现金的安全性、稳定收益性、高流动性是核心。资本是追逐利益的,但利益一定是审慎和安全的,杠杆性不能太强,更不能虚化。在选择项目,必须是产业内的行业利润,过高和过低都是你冒险的根子因素。在运行过程必须保证他的流动性是高速的,但可以循环回到自己控制的资金池里面。同时要有后备方案,如国家宏观政策、资金可能回来不了,还有人性道德等因素。
二、担保公司实际上是一个类金融机构,运行的规则必须是金融机构的规则。所以法人治理、组织结构、团队建设、风险体系、市场控制、风险代偿准备、不可控的政治和法律风险等都是必须的。必须在五和(合法、合规、合情、合体、合情)的情况下,去完成一个类金融机构的运行,从而实现和谐。不能去做担保之外的业务,如担保理财、三非(非法集资、非法放贷、非法吸存)业务、套款运行等。你做好融资性担保和非融资性担保业务,加上自己本身实收资本在项目可控和真实,利润在行业标准内的委托贷款业务及中介咨询业务,你一定会永远存在的。
三、 审慎稳步发展是基础:很多人认为担保公司就是赚钱的工具和机器,这样想法就大错特错了。担保公司实际上也是实体经营,只是经营的是风险和资金的审慎运营,而不是高利贷,更不是空壳公司泛滥,是对未来可能发生的代偿风险进行赔偿的机构。只要是客户的风险就是你的风险,客户没有风险你就是毛利润。同时用自己的实收资本作为审慎经营后的风险池的防范。在这个过程中一定要处理好资产与现金的关系,不要盲目的变成资产,因为现金流动是关键,资产的变现需要过程,可能血液还没有形成,身体机能就出事了,等再供应已经来不急了。审慎之后还有审慎。
四、做好本业是关键,不要盲目的求大、求快,求集团化。大、快、集团要具备的条件是人才、资本、生态体系、政治环境等软要素资源。你没有5-10年的修炼,你就是王者,我深信只是沙滩上的高楼,只是时间问题。担保业,关键是资本与团队的融合,特别是团队,风险是人判断的,当然风险就是人决策的。当没有风险,团队的决策就是对的,因此就没有代偿,就无风险。我的认为,团队占比是70的关系。我经常说的,银行最有钱,银行也最没有钱(有钱是正常的运行及盈利,最没有钱就是挤兑成风)。担保公司为何不是这样!担保公司现在如何能和银行比?担保公司是不能有任何折腾的,否则就是死,死多了就影响产业。现在还好,都是他们不规范运作而带来的单个案例,跟产业无关。产业是健康的,也是审慎发展的。
五、担保公司要走国有和民营的合作发展,或者民营控股国有参股的发展模式。具体是只要股份制,特别是政府参与的股份制,股东的随意决策就变得更加难了。因为国有资产的保值增值及国有控股公司的人员任免是很严格的,股东会和董事会及项目的决策是很严格的,流程是必须规范的。这样运作的规范性及流程的标准性是风险控制的关口,也是对随意投资的一个打击和关口。
六、 监管的导入模式很重要。监管不能搞一刀切,更不能搞表面合法化、程序化。要前置导入,如(摄像系统、财务审查系统、银行合作关系信息对称系统、从业人员考核系统、高管任免系统、股东的身份系统等)。达到专业人监管专业团队的目标。中央十银监会牵头,结果地方是什么?现在大家都清楚。监管部门的不专业,监管人的不专业,体系不专业是这些因素的根本。诚然,人才是可以招聘的,但是否找到真正的监管团队和专业人才呢?这些都是问题。只有提前预防,且加以控制,使行业前置规范、体系规范、系统规范,我想问题就少的多。
七、担保公司股东的利益心态很重要。没有一夜暴富的,更没有利润是50%的年回报的。风险投资追求的都是平均30%,三年后从市场中收回后退出。更不要说担保公司的利润率了?心态是关键,心境是核心。
张信良:全国金融人才平台服务中心主任,中国担保协会秘书长、国家金融人才课题领导小组执行秘书长
来源:中国金融办专刊