年末已至，很多家庭都有大笔现金开支、储蓄的计划。手头零散、滚动存取的现金能不能既保证流动性又不耽误理财呢？我们可以根据个人需要考虑常用的几种现金管理工具：银行存款、银行理财、货币基金。
活期存款：流动性好但收益低活期存款基本算不上有意识的理财。钱放在银行卡上，随用随取，交易很方便，也没有起始金额的限制。
但是，与10月份5.5%的CPI月同比增幅相比，活期存款利率只有0.5%，其实是无法抗通胀的，跟货币基金、银行理财的收益率相比也“少得可怜”。
一年期定存：承诺收益但流动性差当前银行定期存款利率，三个月是3.1%，一年期是3.5%，三年期是5%，五年期是5.5%。三年期、五年期定存利率与当前通货膨胀率接近。
但是，无论三、五年期还是一年期、3个月期定存都难以满足高流动性的现金理财需求，一旦提前支取就要承受利息损失。而且，在银行柜台办理定期存款的存取，交易手续繁琐，耗时较长，对上班族而言是件“痛苦”的事。
银行理财：
收益较高但资金门槛高、有期限限制银行理财产品是一种低风险、收益适中的理财工具。一般情况下，90天及其以上期限的银行理财产品，预期年化收益率通常在5%左右甚至更多。与当前银行存款无论定期还是活期的利率相比，90天以上的银行理财产品显然具有相当吸引力。而90天以下、超短期的理财产品通常收益仅在1.5%左右，不具吸引力。此外，银行理财产品也可以通过网上购买，交易比较方便。
但是，对于追求高流动性的投资者而言，高收益的银行理财产品至少有三个月锁定期，无法满足随时支取的要求。另外，银行理财产品通常会收取一定的交易费用，扣除交易成本，产品收益率就与三个月定存相当。而最重要的一点是：银行理财产品的资金门槛通常是5万元以上，直接将一些持零散现金的中小投资者挡在门外。
货币基金：流动性高、门槛低、收益有竞争力但不承诺收益货币基金具有零申购赎回费、低风险、低门槛、变现快捷、网上交易简单方便等特点，正好方便普通投资者利用零散资金进行投资。
相较于银行定期存款，货币基金能够随时支取，T+1日可变现，零申购赎回费用，并可以通过网络进行交易，弥补了定存的不足。相较于银行理财产品，货币基金收益相近，尽管不及一些高收益银行理财产品，但是它单笔申购的起始门槛仅为1000元，在门槛低、流动性好的理财产品中比较，仍是颇具吸引力的选择。而且从流动性来看，多数银行理财产品的资金到账日是在到期日后1-3个工作日，较长的也有7个工作日，而货币基金的资金到账日均为T+1日，流动性高于银行定存和银行理财。
货币基金主要投资于短期货币市场工具，本金发生亏损的风险较小。从收益率来看，货币基金不像定存利率那样明确，不过它们通常向当期的市场利率看齐，而市场利率跟银行利率、通货膨胀率相联系，因此也是降低通胀风险的有效工具。
今年年初银行间市场利率一度达到8-9%左右，彼时多只货币基金七日年化收益率达6-7%左右，高于当时通货膨胀率。经过年中一段时间的回调后近期货币基金收益率持续走高，目前约有超过七成货币基金的七日年化收益率跑赢一年期银行定存利率，大批高流动性资金的注意力再次转向货基，使得一些绩优货基近期出现持续稳定的净申购。
货基收益媲美一年期定存银河证券11月11日统计显示，纳入统计的77只货币基金(包括A、B级)中，有59只的七日年化收益率高于一年期定期存款利率(3.5%)。在三季报资产规模超过40亿的大型货基中，截至11月11日，易方达货币基金表现最优，其A级份额的七日年化收益率高达5.339%。易方达货币是货币基金中的明星产品，曾获金牛基金奖，历年业绩排名均保持同类型前1/3。除11月11日外，近期货币基金的七日年化收益率均值也普遍维持在上述较高收益水平。
基金研究机构分析，基于当前银行存款利率较高、货币市场资金利率仍然维持高位等原因，货币基金仍有望在一段时间内维持较高收益率。证监会在10月31日发布了【2011】41号通知，放开了货币基金投资于“可提前支取且没有利息损失的银行存款”(坊间亦称银行协议存款)的比例限制，使得货基的再投资收益率大幅提高。此外货币基金投资于短融品种也可获得不错收益。自2007年以来，3个月shibor利率均值在3.2%，而2011年的1月和6月分别创出5.7%和6.4%的高点，7天回购利率分别也创出8.6%和9.0%的高点。截至9月底，随着资金面紧张情况有所缓解，短期回购利率下行到5%左右，但市场对长期资金面依然比较担忧，3个月shibor利率下行幅度不大，仍维持在5.65%左右的高位。
货币基金是现金管理好工具从投资者重点考虑的几个方面，将上述产品作排序比较：
综合上面分析，货币基金作为现金管理工具有较大优势，是颇具吸引力的活期存款替代品。尤其当前货基的七日年化收益率均值普遍高于3.5%，超过一年期银行定存、1个月以下的银行理财产品和活期存款，绩优货币甚至超过5%，收益有吸引力，且变现非常方便，对于持币观望或现金流动性要求高的中小额投资者而言，不失为现金管理的好工具。
当然，虽然本金安全性较高，但货币基金并不能等于银行存款，也不是完全没有风险的，投资者应把货币基金作为一种相对稳健、风险小、流动性高、投资便捷的短期现金管理工具来看待。
理财专家建议，趁着当前较好的投资时机，中小投资者可以借助货币基金打理闲散现金，养成良好的现金管理习惯；而那些在股市低迷行情下持币观望的投资者，也可以进入货币基金来实现本金安全性较高的收益，做好“有准备的等待”。
